Investir en Afrique : Une opportunité cachée

– Chiugo Ndubisi, directeur exécutif, Heirs Holdings

Investir en Afrique : L'Afrique est un continent riche en potentiel inexploité et en opportunités inégalées pour les investisseurs en quête de croissance, de diversification et d'impact. Souvent négligée au profit de marchés plus établis, l'Afrique offre des propositions de valeur uniques dans divers secteurs qui en font une puissance émergente pour l'investissement mondial.

Dans le monde entier, on reconnaît de plus en plus l'importance cruciale des capitaux privés pour la croissance économique. Malgré l'ouverture de leurs économies pour attirer les investissements, les pays africains n'ont pas connu d'afflux significatif d'investissements directs étrangers (IDE). Cette réticence à investir en Afrique est en partie due à un scepticisme historique, idéologique et politique à l'égard des investissements étrangers sur le continent, qui peut découler d'expériences négatives passées. Étant donné que le taux de croissance du PIB réel de l'Afrique dans les années 2000 a plus que doublé par rapport aux décennies précédentes, dépassant de loin la croissance des autres marchés, et que l'Afrique continue d'offrir les rendements les plus élevés sur les investissements étrangers par rapport aux autres régions en développement, le moment est venu de repenser ce scepticisme.

Le terrain d'investissement de l'Afrique

L'économie africaine est l'une des plus dynamiques au monde, et de nouvelles initiatives telles que la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECA) contribuent à créer un marché qui pourrait être plus important que ceux d'autres blocs économiques. En outre, de nombreux pays tentent de séduire les investisseurs en leur offrant des incitations et en réduisant les formalités administratives.

Les investissements en Afrique proviennent désormais d'un plus large éventail de sources, avec un intérêt accru de la part des nouveaux investisseurs. L'intérêt ne vient plus seulement de l'Occident, mais de sources mondiales plus récentes - l'engagement de la Chine à hauteur de $51 milliards dans les infrastructures africaines et les plans d'investissement de l'Arabie saoudite à hauteur de $40 milliards. Plus récemment, la huitième édition de la Future Investment Initiative (FII), dirigée par l'Arabie saoudite, a accueilli pour la première fois le New Africa Summit, coprésidé par l'investisseur et philanthrope africain Tony O. Elumelu, CFR. On observe également une réorientation vers des secteurs stratégiques et à fort impact, tels que les technologies, les énergies renouvelables et les soins de santé, au détriment des secteurs miniers et pétroliers traditionnels, avec une plus grande attention portée aux normes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).

L'impact positif de ces investissements étrangers variés est évident dans des pays comme le Kenya, la Tanzanie et l'Ouganda. Ces entreprises étrangères apportent des compétences essentielles en matière de gestion, investissent dans les infrastructures et mettent l'accent sur la formation et la santé des travailleurs. Elles ont également de meilleures connexions avec les marchés mondiaux et, contrairement à certaines craintes, ne semblent pas évincer les entreprises locales. Par exemple, lorsque Safaricom a lancé M-Pesa, il a non seulement révolutionné les paiements mobiles, mais il a également soutenu les entreprises locales en facilitant les paiements et en élargissant l'accès aux services financiers. Au lieu d'évincer les entreprises locales, les investissements soutenus par l'étranger s'associeront à elles pour développer leurs liens avec les chaînes d'approvisionnement mondiales.

Les investissements intra-africains sont également devenus courants, les pays africains commençant de plus en plus à investir les uns dans les autres. Le Bureau national des statistiques du Nigéria a indiqué que le pays a reçu $507 millions d'euros d'investissements de l'Afrique du Sud et de l'île Maurice au cours du seul deuxième trimestre 2024. Ces deux pays font notamment partie du top 5 des pays ayant reçu le plus d'investissements étrangers au Nigéria, dépassant tous deux les États-Unis (qui n'ont contribué qu'à hauteur de $82 millions).

Cependant, l'Afrique doit encore attirer beaucoup plus d'IDE pour exploiter pleinement les avantages des capitaux étrangers pour la croissance économique et une meilleure intégration dans l'économie mondiale.

Pourquoi l'Afrique devrait-elle figurer sur le radar de tous les investisseurs ?

Dividende démographique : L'Afrique abrite près de 20% de la population mondiale et sa population jeune (plus de 60% de moins de 25 ans) représente une main-d'œuvre dynamique et un marché de consommation en expansion. Avec l'accélération de l'urbanisation, la demande d'infrastructures, de biens et de services va monter en flèche, entraînant une croissance économique positive. D'ici 2050, la population jeune de l'Afrique devrait doubler, ce qui en fera l'une des plus importantes populations en âge de travailler au monde.

Richesse en ressources naturelles : L'Afrique est un trésor de ressources naturelles : 30% des réserves minérales mondiales, plus de 60% de la production mondiale de cobalt (vital pour les batteries), des parts importantes de pétrole, de gaz et de ressources énergétiques renouvelables. Au-delà de l'extraction, il existe des opportunités en matière de valeur ajoutée, de projets de transition énergétique et d'infrastructures vertes.

Un écosystème technologique en plein essor : Le secteur technologique africain est florissant, avec l'essor rapide de startups dans les domaines de la fintech, de l'agritech et de la healthtech qui répondent à des défis locaux uniques. Les centres technologiques du continent, tels que Lagos, Nairobi et Le Cap, sont en train de devenir des foyers d'innovation. Les startups africaines ont levé plus de $6 milliards en 2022, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans l'écosystème technologique. Malgré son environnement naissant, le continent a donné naissance à environ 7 licornes technologiques au cours des dernières années, confirmant ainsi son vaste potentiel.

Transition énergétique verte : Alors que les économies mondiales s'orientent vers le développement durable, le potentiel de l'Afrique en matière d'énergies renouvelables - solaire, éolienne et hydraulique - offre des possibilités de répondre aux besoins énergétiques nationaux et d'exporter de l'énergie verte. Les projets solaires du désert du Sahara pourraient alimenter l'Afrique et l'Europe, conformément aux objectifs climatiques mondiaux.

Développement des infrastructures : Le déficit d'infrastructures en Afrique est à la fois un défi et une opportunité. Les investissements dans les transports, l'énergie, les télécommunications, l'hôtellerie et le logement sont essentiels pour soutenir la croissance. Le port en eau profonde de Lekki, au Nigeria, attire les investisseurs mondiaux et améliore l'efficacité du commerce en Afrique de l'Ouest.

Attirer plus d'IDE

Pour attirer davantage d'investissements, les pays africains doivent donner la priorité à certains domaines clés qui rendent leurs économies plus attrayantes et plus compétitives. Ils doivent travailler à une gouvernance stable et transparente, améliorer leurs infrastructures, donner la priorité au développement du capital humain et mettre en place des cadres réglementaires efficaces. Les bénéfices de ces efforts sont déjà visibles dans les pays qui ont mis en œuvre avec succès des réformes essentielles.

Par exemple, le Rwanda a rationalisé ses processus commerciaux, ce qui l'a rendu plus attractif pour les investisseurs. La zone de libre-échange de Lekki, au Nigeria, qui comprend un port en eau profonde, montre comment la modernisation des infrastructures peut réduire les coûts des entreprises. De son côté, l'Afrique du Sud améliore actuellement l'éducation et la formation dans le secteur technologique afin d'attirer les investisseurs en leur fournissant des travailleurs qualifiés. En outre, le Botswana lutte contre la corruption par l'intermédiaire de sa Direction de la corruption et de la criminalité économique (DCEC), créant ainsi un environnement plus fiable pour les investisseurs.

La diversification économique et l'adoption de la technologie sont également des initiatives clés qui peuvent être déployées. L'expansion du secteur manufacturier éthiopien au-delà de l'agriculture, le boom de la fintech au Nigéria et les nouvelles incitations fiscales en Égypte sont autant d'exemples qui montrent comment les pays africains peuvent se rendre plus attractifs pour les investisseurs grâce à la diversification.

Africapitalisme

Le développement de l'Afrique ne peut reposer uniquement sur les gouvernements, les pays donateurs et les organisations caritatives. Le secteur privé doit jouer un rôle de premier plan dans la croissance du continent. Pour progresser réellement, il faut des partenariats solides entre les entreprises, les gouvernements et la communauté internationale. Ces partenariats paritaires - qui ne se limitent pas à des demandes d'aide - ainsi que l'accent mis sur les investissements à long terme dans des domaines clés, l'amélioration de la connectivité régionale et la prise en compte des générations futures, constituent le cœur de l'Africapitalisme.

Fidèle à cette philosophie, Heirs Holdings a investi en 2011 dans Transcorp, qui avait été créée à l'origine pour refléter la société d'investissement multinationale d'État de Singapour, Temasek. Grâce à l'investissement et à l'expertise de Heirs Holdings, Transcorp est devenu un nom familier dans l'industrie hôtelière et s'est développé dans le secteur de l'énergie, devenant un leader régional - l'une des transformations les plus impressionnantes menées par le secteur privé sur le continent. Heirs Holdings a une nouvelle fois prouvé sa capacité à redresser des entreprises en créant une coentreprise avec la Nigerian National Petroleum Corporation (NNPC), ce qui a permis d'augmenter de 100% la production de gaz pour la production d'électricité, alimentant ainsi plusieurs centrales électriques à travers le pays. Au cours des 15 dernières années, Heirs Holdings a investi dans divers secteurs critiques avec pour objectif stratégique d'améliorer les conditions de vie et de transformer le continent africain.

Un autre exemple de l'importance des partenariats public-privé est la réussite du partenariat entre l'Autorité de développement laitier du gouvernement ougandais et les producteurs laitiers locaux pour améliorer la chaîne d'approvisionnement en produits laitiers grâce à la formation et à l'amélioration des infrastructures.

L'Afrique est une opportunité

Pour que le monde atteigne son plein potentiel, l'Afrique doit s'industrialiser, ce qui nécessitera des investissements importants dans des secteurs clés tels que l'électricité, l'énergie, les soins de santé, la technologie, l'éducation, l'immobilier et les services financiers.

L'Afrique n'est pas seulement une opportunité cachée. C'est une destination inévitable pour les investisseurs tournés vers l'avenir. En tirant parti de ses avantages démographiques, de ses ressources abondantes et de ses marchés en expansion, les investisseurs peuvent obtenir des rendements financiers tout en contribuant au développement durable. Le moment est venu de s'engager dans l'histoire de l'Afrique avant que le reste du monde ne la rattrape.

Investir en Afrique : Une opportunité cachée ; initialement publié sur Jour ouvrable

A propos de l'auteur

Chiugo Ndubisi est un Directeur exécutif de Heirs Holdings, Il est responsable de la supervision stratégique des investissements et de l'intégration dans l'ensemble du portefeuille d'investissements de Heirs Holdings.

Il est un professionnel accompli des services financiers, avec plus de 25 ans d'expérience dans la banque et la finance. Avant de rejoindre Heirs Holdings, il était directeur exécutif de la United Bank of Africa Plc (UBA), où il supervisait la trésorerie et les services bancaires internationaux. Il était également responsable des filiales internationales du groupe : UBA America, UBA UK, UBA France et UBA Dubai. À l'UBA, il a notamment occupé les postes de directeur des opérations du groupe et de directeur général de la transformation et des ressources.

M. Chiugo a également été membre du conseil d'administration du Fonds fiduciaire de résolution du secteur bancaire de la Banque centrale du Nigeria, ainsi que membre du comité d'audit du Système de règlement interbancaire du Nigeria (NIBSS). Ancien élève de la Wharton Business School, il est membre du Chartered Institute of Taxation of Nigeria (CITN), du Chartered Institute of Bankers of Nigeria (CIBN) et de l'Institute of Chartered Accountants of Nigeria (ICAN).

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