الاستثمار في أفريقيا: فرصة خفية

- تشيوغو ندوبيسي، المدير التنفيذي، Heirs Holdings

الاستثمار في أفريقيا: أفريقيا قارة غنية بالإمكانات غير المستغلة والفرص التي لا مثيل لها للمستثمرين الباحثين عن النمو والتنويع والتأثير. تقدم أفريقيا، التي غالباً ما يتم تجاهلها لصالح الأسواق الأكثر رسوخاً، عروض قيمة فريدة من نوعها في مختلف القطاعات مما يجعلها قوة ناشئة للاستثمار العالمي.

على الصعيد العالمي، هناك اعتراف متزايد بأهمية رأس المال الخاص للنمو الاقتصادي. وعلى الرغم من فتح اقتصاداتها لجذب الاستثمارات، لم تشهد البلدان الأفريقية تدفقاً كبيراً للاستثمارات الأجنبية المباشرة. ويرجع هذا الإحجام عن الاستثمار في أفريقيا جزئياً إلى الشكوك التاريخية والأيديولوجية والسياسية حول الاستثمار الأجنبي في القارة، والتي قد تكون نابعة من التجارب السلبية السابقة. وبالنظر إلى أن معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في أفريقيا في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين كان أكثر من ضعف معدل النمو في العقود السابقة، متجاوزاً النمو في الأسواق الأخرى، وبما أن أفريقيا لا تزال تقدم أعلى العوائد على الاستثمار الأجنبي مقارنة بالمناطق النامية الأخرى، فقد حان الوقت لإعادة التفكير في هذا التشكك.

أرض الاستثمار في أفريقيا

يعد الاقتصاد الأفريقي أحد أسرع الاقتصادات نمواً في العالم، وتساعد المبادرات الجديدة مثل منطقة التجارة الحرة القارية الأفريقية على خلق سوق يمكن أن يكون أكبر من أسواق التكتلات الاقتصادية الأخرى. وبالإضافة إلى ذلك، تحاول العديد من البلدان جذب المستثمرين من خلال تقديم الحوافز وتقليل الروتين.

يأتي الاستثمار في أفريقيا الآن من مجموعة واسعة من المصادر، مع اهتمام أكبر من المستثمرين الجدد. ولم تعد الاهتمامات تأتي من الغرب فقط، بل من مصادر عالمية جديدة - التزام الصين بمبلغ 1.4 مليار دولار أمريكي في البنية التحتية الأفريقية وخطط المملكة العربية السعودية للاستثمار بقيمة 1.4 مليار دولار أمريكي. وفي الآونة الأخيرة، تضمنت النسخة الثامنة من مبادرة مستقبل الاستثمار التي تقودها السعودية للمرة الأولى قمة أفريقيا الجديدة التي شارك في رئاستها المستثمر الأفريقي ورجل الأعمال الخيرية توني أو إلوميلو. كما كان هناك تحول نحو القطاعات ذات التأثير الكبير والاستراتيجية مثل التكنولوجيا ومصادر الطاقة المتجددة والرعاية الصحية، بدلاً من التعدين والنفط التقليديين، مع إيلاء المزيد من الاهتمام للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).

ويتضح الأثر الإيجابي لهذا الاستثمار الأجنبي المتنوع في بلدان مثل كينيا وتنزانيا وأوغندا. إذ تجلب هذه الشركات الأجنبية المهارات الإدارية الأساسية، وتستثمر في البنية التحتية، وتركز على تدريب العمال والصحة. كما أنها تتمتع بصلات أفضل بالأسواق العالمية، وعلى عكس بعض المخاوف، لا يبدو أنها تطرد الشركات المحلية. على سبيل المثال، عندما أطلقت "سافاريكوم" خدمة "إم-بيسا"، لم تُحدث ثورة في مجال الدفع عبر الهاتف المحمول فحسب، بل دعمت الشركات المحلية أيضاً من خلال تمكين المدفوعات الأسهل وتوسيع نطاق الوصول إلى الخدمات المالية. وبدلاً من مزاحمة الشركات المحلية، فإن الاستثمارات المدعومة من الخارج ستدخل معها في شراكة لتطوير ارتباطها بسلاسل التوريد الحكومية.

كما أصبحت الاستثمارات البينية بين البلدان الأفريقية شائعة أيضًا حيث بدأت البلدان الأفريقية تستثمر بشكل متزايد في بعضها البعض. فقد ذكر المكتب الوطني للإحصاء في نيجيريا أن البلد تلقى استثمارات بقيمة $507 مليون دولار أمريكي من جنوب أفريقيا وموريشيوس خلال الربع الثاني من عام 2024 وحده. والجدير بالذكر أن هذين البلدين هما جزء من أعلى 5 دول من حيث تدفقات الاستثمارات الأجنبية إلى نيجيريا، حيث تفوق كلاهما على الولايات المتحدة (التي ساهمت بمبلغ $82 مليون جنيه إسترليني فقط).

ومع ذلك، لا تزال أفريقيا بحاجة إلى جذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية المباشرة للاستفادة الكاملة من فوائد رأس المال الأجنبي لتحقيق النمو الاقتصادي والاندماج بشكل أفضل مع الاقتصاد العالمي.

لماذا يجب أن تكون أفريقيا على رادار كل مستثمر؟

العائد الديموغرافي: تضمّ أفريقيا ما يقرب من 201 تيرابايت من سكان العالم، ويمثل سكانها الشباب (أكثر من 601 تيرابايت من السكان تحت سن 25 عامًا) قوة عاملة ديناميكية وسوقًا استهلاكية آخذة في التوسع. ومع تسارع وتيرة التحضر، من المتوقع أن يرتفع الطلب على البنية التحتية والسلع والخدمات بشكل كبير، مما يؤدي إلى نمو اقتصادي إيجابي. وبحلول عام 2050، من المتوقع أن يتضاعف عدد السكان الشباب في أفريقيا، مما يجعلها موطنًا لواحد من أكبر السكان في سن العمل على مستوى العالم.

ثروة الموارد الطبيعية: تعد أفريقيا كنزاً دفيناً من الموارد الطبيعية، فهي تمثل: 301 تيرابايت 3 تيرابايت من احتياطيات المعادن في العالم، وأكثر من 601 تيرابايت 3 تيرابايت من الإنتاج العالمي من الكوبالت (وهو أمر حيوي للبطاريات)، وحصص كبيرة من النفط والغاز وموارد الطاقة المتجددة. بالإضافة إلى الاستخراج، هناك فرص في إضافة القيمة، ومشاريع تحويل الطاقة، والبنية التحتية الخضراء.

النظام البيئي التكنولوجي المزدهر: يزدهر قطاع التكنولوجيا في أفريقيا، مع الصعود السريع للشركات الناشئة في مجالات التكنولوجيا المالية والتكنولوجيا الزراعية والتكنولوجيا الزراعية والتكنولوجيا الصحية التي تتصدى للتحديات المحلية الفريدة. أصبحت المراكز التكنولوجية في القارة، مثل لاغوس ونيروبي وكيب تاون، مراكز للابتكار. وقد جمعت الشركات الناشئة الأفريقية أكثر من $6 مليار دولار أمريكي في عام 2022، مما يدل على ثقة المستثمرين في النظام البيئي التكنولوجي. على الرغم من بيئتها الوليدة، فقد أنجبت القارة حوالي 7 شركات ناشئة أحادية القرن في مجال التكنولوجيا على مدار السنوات القليلة الماضية، مما يؤكد إمكاناتها الهائلة.

الانتقال إلى الطاقة الخضراء: في الوقت الذي تتجه فيه الاقتصادات العالمية نحو الاستدامة، توفر إمكانات الطاقة المتجددة في أفريقيا - الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة المائية - فرصًا لتلبية الاحتياجات المحلية من الطاقة وتصدير الطاقة الخضراء. يمكن لمشاريع الطاقة الشمسية في الصحراء الكبرى أن تزود أفريقيا وأوروبا بالطاقة، بما يتماشى مع الأهداف المناخية العالمية.

تطوير البنية التحتية: تمثل فجوة البنية التحتية في أفريقيا تحدياً وفرصة في آن واحد. فالاستثمارات في مجالات النقل والطاقة والاتصالات والضيافة والإسكان ضرورية لدعم النمو. يجذب ميناء ليكي في أعماق البحار في نيجيريا المستثمرين العالميين، مما يعزز كفاءة التجارة في غرب أفريقيا.

جذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية المباشرة

ولجذب المزيد من الاستثمارات، تحتاج البلدان الأفريقية إلى إعطاء الأولوية لبعض المجالات الرئيسية التي تجعل اقتصاداتها أكثر جاذبية وتنافسية. ويجب عليها أن تعمل على إرساء حوكمة مستقرة وشفافة، وتحسين بنيتها التحتية، وإعطاء الأولوية لتنمية رأس المال البشري، ووضع أطر تنظيمية فعالة. وتبدو فوائد هذه الجهود واضحة بالفعل في البلدان التي نجحت في تنفيذ إصلاحات حاسمة.

على سبيل المثال، قامت رواندا بتبسيط عملياتها التجارية، مما جعلها أكثر جاذبية للمستثمرين. وتوضح منطقة ليكي للتجارة الحرة في نيجيريا، التي تضم ميناءً في أعماق البحر، كيف يمكن لتحديث البنية التحتية أن يقلل من تكاليف الأعمال التجارية. وفي الوقت نفسه، تعمل جنوب أفريقيا حاليًا على تعزيز التعليم والتدريب في قطاع التكنولوجيا لجذب المستثمرين من خلال توفير العمال المهرة. بالإضافة إلى ذلك، تعمل بوتسوانا على مكافحة الفساد من خلال المديرية المعنية بالفساد والجريمة الاقتصادية (DCEC)، مما يخلق بيئة أكثر جدارة بالثقة للمستثمرين.

كما يعد التنويع الاقتصادي وتبني التكنولوجيا من المبادرات الرئيسية التي يمكن تطبيقها. إن توسع قطاع التصنيع الإثيوبي خارج نطاق الزراعة، وازدهار التكنولوجيا المالية في نيجيريا، والحوافز الضريبية الجديدة في مصر، كلها أمثلة توضح كيف يمكن للبلدان الأفريقية أن تجعل نفسها أكثر جاذبية للمستثمرين من خلال التنويع.

الرأسمالية الأفريقية

لا يمكن أن تعتمد التنمية في أفريقيا على الحكومات والبلدان المانحة والمؤسسات الخيرية فقط. إذ يجب أن يضطلع القطاع الخاص بدور قيادي في نمو القارة. فالتقدم الحقيقي يتطلب شراكات قوية بين الشركات والحكومات والمجتمع الدولي. وتشكل هذه الشراكات القائمة على التكافؤ - وليس مجرد المطالبة بالمساعدات - إلى جانب التركيز على الاستثمارات طويلة الأجل في المجالات الرئيسية، وتحسين الترابط الإقليمي، والتفكير في الأجيال القادمة، جوهر الرأسمالية الأفريقية.

وتماشيًا مع هذه الفلسفة، استثمرت شركة Heirs Holdings في عام 2011 في شركة Transcorp، التي تأسست في الأصل لتعكس شركة الاستثمار متعددة الجنسيات المملوكة للدولة في سنغافورة، Temasek. وبفضل استثمارات وخبرة شركة Heirs Holdings، أصبحت ترانس كورب اسماً مألوفاً في قطاع الضيافة وتوسعت في قطاع الطاقة، لتصبح شركة رائدة إقليمياً - وهي واحدة من أكثر التحولات المثيرة للإعجاب التي يقودها القطاع الخاص في القارة. وقد أثبتت شركة Heirs Holdings مرة أخرى سجلها الحافل بالتحول في مجال الأعمال عندما دخلت في مشروع مشترك مع شركة البترول الوطنية النيجيرية (NNPC)، مما أدى إلى زيادة إنتاجها من الغاز لتوليد الطاقة بمقدار 1001 تيرابايت 3 تيرابايت، وإمداد العديد من محطات توليد الطاقة في جميع أنحاء البلاد. على مدار الـ 15 عاماً الماضية، استثمرت شركة Heirs Holdings في قطاعات متنوعة وحاسمة في إطار سعيها الاستراتيجي لتحسين حياة الناس وإحداث تحول في القارة الأفريقية.

ومن الأمثلة الأخرى على مدى أهمية الشراكات بين القطاعين العام والخاص نجاح شراكة هيئة تنمية الألبان التابعة للحكومة الأوغندية مع مزارعي الألبان المحليين لتحسين سلسلة توريد منتجات الألبان من خلال التدريب وتحسين البنية التحتية.

أفريقيا هي الفرصة السانحة

ولكي يحقق العالم كامل إمكاناته، تحتاج أفريقيا إلى التصنيع، وسيتطلب ذلك استثمارات كبيرة في قطاعات رئيسية مثل الطاقة والطاقة والرعاية الصحية والتكنولوجيا والتعليم والعقارات والخدمات المالية.

أفريقيا ليست مجرد فرصة خفية. فهي وجهة حتمية للمستثمرين ذوي التفكير المستقبلي. فمن خلال الاستفادة من مزاياها الديموغرافية ومواردها الوفيرة وأسواقها المتنامية، يمكن للمستثمرين تحقيق عوائد مالية مع المساهمة في التنمية المستدامة. لقد حان الوقت الآن للتفاعل مع قصة أفريقيا قبل أن يلحق بها بقية العالم.

الاستثمار في أفريقيا: فرصة خفية؛ نُشر في الأصل على يوم العمل

نبذة عن الكاتب

تشيوغو ندوبيسي هو المدير التنفيذي في شركة الورثة القابضة, مسؤولة عن توفير الإشراف الاستراتيجي على الاستثمار والتكامل في محفظة استثمارات شركة Heirs Holdings.

وهو خبير بارع في الخدمات المالية يتمتع بخبرة تزيد عن 25 عاماً في مجال الخدمات المصرفية والمالية. قبل انضمامه إلى شركة هيرز القابضة، عمل مديراً تنفيذياً في البنك المتحد الأفريقي (UBA)، حيث كان يشرف على الخزانة والخدمات المصرفية الدولية. كما كان مسؤولاً عن الشركات الدولية التابعة للمجموعة: UBA أمريكا؛ و UBA المملكة المتحدة؛ و UBA فرنسا؛ و UBA دبي. وشملت المناصب السابقة التي شغلها في UBA الرئيس التنفيذي للعمليات للمجموعة والمدير التنفيذي للمجموعة للتحول والموارد.

وقد عمل تشيوغو أيضًا كعضو في مجلس أمناء الصندوق الاستئماني لتسوية القطاع المصرفي في البنك المركزي النيجيري، وكذلك عضوًا في لجنة التدقيق في أنظمة التسوية بين البنوك في نيجيريا (NIBSS). وهو خريج كلية وارتون للأعمال، وزميل المعهد المعتمد للضرائب في نيجيريا (CITN)، والمعهد المعتمد للمصرفيين المعتمدين في نيجيريا (CIBN) ومعهد المحاسبين القانونيين في نيجيريا (ICAN).

وهو مؤلف هذا المقال : الاستثمار في أفريقيا: فرصة خفية